环球观察:《财米油盐》|银行理财也能亏?告诉你三个真相
最近,不少投资者发现购买的银行理财居然出现了负收益。Wind数据显示,截至2023年6月27日,在41000多只理财产品中,一周内出现收益为负的理财产品超过了5500只,占比约13%。
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说好的“稳稳的幸福”呢?其实,在购买银行理财之前,以下这三个真相你必须要知道。
第一,银行理财不等于保本
2022年“资管新规”正式落地,要求资产管理业务不得承诺保本保收益,明确刚性兑付的认定及处罚标准。这也意味着,保本理财产品退出历史舞台。
一般来说,收益越高,风险越大。如今银行理财回归本源,打破刚性兑付,秉承“卖者尽责,买者自负”的理念,投资者不能再“蒙着眼,躺着赚”,而是要了解产品背后的风险,根据自身的承受能力进行投资。
第二,银行理财收益好坏要看底层资产表现
简单来说,银行会用投资者的资金购买各种底层资产,如债券、股票、基金等,再根据投资收益分配给投资者。因此,银行理财产品的收益和风险取决于底层资产的表现。底层资产的实时价格波动,也会直接影响理财产品的收益好坏。
人民网《财米油盐》发现,本次银行理财出现的负收益情况,主要集中在风险评级R2及以下的低风险产品上。对此,招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为,近期理财产品净值的波动主要与债券市场的变化密切相关。
“今年以来债券市场一路走牛,但直到6月中旬,债券市场走牛的趋势有所放缓。债券的收益率下降,导致理财产品收益率有所下降,甚至出现了负收益。”董希淼同时指出,本轮理财产品收益的波动与去年理财产品出现过的两轮“破净潮”情况有所不同,预计本轮波动是暂时的。
“因为随着各类政策利率的下调,以及LPR利率的下降,下一步,债券市场还可能继续走牛,理财产品的净值可能得到较快回升。”董希淼说。
第三,购买银行理财要真实评估自身风险承受能力
银行理财产品既有高风险、高收益的,也有低风险、低收益的。投资者如何做出选择,最重要的是认清自己的风险承受能力。
购买理财产品之前,投资者应该认真对待“风险评估问卷”,并根据结果进行选择。只有如此,今后面对常态化的理财产品净值波动,投资者才能有一颗“大心脏”;资产管理者也才能设计出更多风险层次多样化的产品,把波动较大的产品卖给风险承受能力更强的人。
董希淼提醒,随着理财产品净值化的加快,金融市场的波动、底层资产价格的变化,都会快速反映到理财产品净值的变化上。因此,理财产品净值的波动也会成为常态,甚至导致理财产品出现负收益,投资者需要提前关注并接受这一趋势。
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